Чем отличаются розничные и институциональные структуры?

Индустрия финансовых услуг имеет широкий круг индивидуальных и бизнес-клиентов, которые подпадают под одну из двух категорий - розничные или институциональные клиенты. Термины «инвестор» и «клиент» являются взаимозаменяемыми, потому что финансовые консультанты, в основном, предлагают инвестиционные советы, рекомендации по прибыльному обслуживанию этих инвестиций и рекомендации по обналичиванию и сокращению инвестиций.

Определение розничной торговли

Термин «розничная торговля» подразумевает магазины мамы и поп, а также бакалейные лавки. Тем не менее, что касается фирм, предоставляющих финансовые услуги, и их клиентов, то только розничная клиентская операция будет считаться только мамино-популярной операцией, поскольку она обычно выполняется отдельным лицом или семьей и является малым бизнесом. Из-за своего размера мегамаркет считается учреждением.

Термин «учреждение» относится к крупным клиентам, таким как банки, фонды, которые поддерживают инвестиционные портфели для других, таких как пенсионные фонды, страховые компании и крупные розничные учреждения, если они являются частью национальной сети и предоставляют своим сотрудникам инвестиционные возможности и планы выхода на пенсию.

Розничный клиент может быть чрезвычайно богатым человеком или небольшим, успешным бизнесом. Финансовые активы розничных клиентов могут простираться до десятков миллионов, поэтому малость ни в коем случае не означает пенни-анте.

Институциональные клиенты

Большинство финансовых консультантов в фирмах, предоставляющих финансовые услуги, имеют только розничных клиентов. Институциональные клиенты обычно обслуживаются через отдельную институциональную группу продаж. Аналогичным образом, определенные направления бизнеса и должностные функции обычно организованы в розничном подразделении на основе ориентации на клиента. В дополнение к финансовым консультациям, другие категории финансовых услуг включают финансовое планирование.

Доминирующее различие между розничными и институциональными клиентами заключается в объеме торговли и типах инвестиций, в которые они вовлечены.Страховая компания, которая продает полные пожизненные полисы, которые со временем увеличивают денежную стоимость, делает это, инвестируя часть ваших премий. Крупные учреждения - банки, страховые компании, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF) - покупают и продают ценные бумаги для своих инвестиционных портфелей. Затем вы берете кредиты под рост этих портфелей, часто не облагаемых налогом.

Страховая компания несет этическую и профессиональную ответственность за правильное, но безопасное инвестирование ваших премий. Если он регулярно берет на себя инвестиции с высокой степенью риска и его страхователи постоянно теряют деньги, он может столкнуться с закрытием из-за потери клиента. С другой стороны, незначительная прибыль на инвестиции также приведет к потере клиентуры. Институциональные клиенты часто связаны своим обслуживанием с клиентами. Малый бизнес, напротив, имеет мало сотрудников и обязанностей.

Нижняя линия

Розничные клиенты, как правило, покупают круглыми лотами или 100 акциями. Иногда они покупают менее 100 акций, в некоторых редких случаях даже одну. Институциональные клиенты, с другой стороны, стремятся покупать и продавать тысячи акций одновременно.

Как розничные, так и институциональные инвесторы инвестируют в акции, облигации, фьючерсные контракты и опционы, но только институциональные инвесторы имеют тенденцию торговать на свопах и форвардных рынках. Из-за различных инвестиционных целей и практик, связанных с каждым типом клиентов, финансовые консультации, предоставляемые розничным клиентам, будут полностью отличаться от финансовых рекомендаций, предоставляемых институциональным клиентам.