Марк для учета по рыночной стоимости

Бухгалтерский учет на рынке, который также часто называют учетом по справедливой стоимости, представляет собой стандартную практику в большей части индустрии финансовых услуг. Бухгалтерский баланс фирмы отражает текущую рыночную стоимость активов и обязательств. Аналогичным образом, ежедневные изменения рыночной оценки активов и обязательств немедленно отражаются в отчете о прибылях и убытках фирмы.

Отметить на рынке особенности

Классическое применение знака для учета на рынке распространяется на деятельность торговцев ценными бумагами. В конце каждого торгового дня контролеры фирмы оценивают ценные бумаги, находящиеся в запасах торгового стола, по рыночным ценам закрытия. Чистое увеличение стоимости по сравнению с предыдущим торговым днем ​​- это прибыль, которая сразу же отражается в отчете о прибылях и убытках и, таким образом, также увеличивает нераспределенную прибыль. Аналогичным образом, чистое уменьшение стоимости по сравнению с предыдущим днем ​​немедленно отражается как убыток, который отражается в отчете о прибылях и убытках и уменьшает нераспределенную прибыль фирмы.

Что касается обязательств, в третьем квартале 2011 года вступили в силу новые правила учета по рыночной марке, которые могут привести к переоценке долга фирмы на основе его текущих рыночных цен. Это может привести к нелогичным эффектам. Например, если рыночная стоимость долга фирмы падает, либо из-за ухудшения перспектив для фирмы, либо из-за общего роста рыночных процентных ставок, стоимость такого долга может быть уменьшена в балансе, увеличивая доход и нераспределенную прибыль.,

Это отражает экономическую реальность того, что фирма, по крайней мере, теоретически, может погасить свой долг по цене ниже номинальной. Когда рыночная стоимость этого долга увеличивается, происходит обратное: убыток признается в отчете о прибылях и убытках, уменьшая нераспределенную прибыль.

Применение метки к рыночному учету для запасов ценных бумаг или публичного торгуемого долга компании является наиболее точным, когда ценные бумаги обращаются на высоколиквидных публичных рынках ценных бумаг, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или национальный рынок NASDAQ. С менее ликвидными ценными бумагами процесс оценки становится гораздо более субъективным и подверженным ошибкам.

Преимущества Mark to Market Accounting

Сторонники оценки рынка для учета, в том числе многие экономисты и академические теоретики финансов, утверждают, что этот метод предлагает гораздо более реалистичную и точную картину финансового положения фирмы, чем исторический учет затрат. Более того, сторонники указывают, что оценка рынка применяет дисциплину к фирмам, предоставляющим финансовые услуги, которая действует как корректирующая система для бычьего и медвежьего рыночных циклов.

В периоды спада на рынках падение стоимости активов в левой части его баланса в результате учета с учетом торговой марки приводит к равному уменьшению нераспределенной прибыли и собственного капитала той же фирмы в правой части, если бухгалтерский баланс Чтобы соответствовать нормативным требованиям к капиталу, фирма должна была бы уменьшить свой левередж (то есть отношение долга к собственному капиталу в правой части своего баланса). Сторонники оценки для учета на рынке будут утверждать, что это самокорректирующийся механизм, который уменьшает профиль риска фирмы во время рыночных спадов.

И наоборот, в периоды роста рынков и роста стоимости активов на балансе фирмы увеличение стоимости активов от применения метки к учету на рынке позволило бы увеличить левередж.

Недостатки торговой марки для учета на рынке

Некоторые наблюдатели, особенно Стив Форбс, давний редактор Forbes Журнал и бывший кандидат в президенты утверждают, что оценка рыночного учета усугубила финансовый кризис 2008 года. По их мнению, оценка рыночных правил создала порочный круг, в котором финансовые учреждения сообщали об огромных бумажных убытках, поскольку стоимость их ценных бумаг падала, уменьшая их кредитоспособность и кредитные рейтинги, ограничивающие их способность заимствовать и, таким образом, подталкивающие их к несостоятельности, несмотря на отсутствие снижения их операционного денежного потока.