Серия 11 - Зарегистрированный ассистент по продажам

Экзамен FINRA Series 11 также называется экзаменом помощника представителя по обработке заказов. Его прохождение дает брокеру по продажам право принимать и вводить незапрошенные клиентские поручения от имени финансового консультанта и давать текущие котировки цен на ценные бумаги. Нежелательный заказ на покупку или продажу ценных бумаг - это заказ, сделанный клиентом по его собственной инициативе, без рекомендаций, подсказок или предложений от сотрудника фирмы, предоставляющей финансовые услуги, принимающей заказ на обработку.

Более высокие стандарты в крупных фирмах

Экзамен 11-й серии, по сути, является сильно укороченной и упрощенной версией эквивалентных частей экзамена 7-й серии. Тем не менее, обратите внимание, что крупнейшие розничные брокерские фирмы склонны держать своих зарегистрированных помощников по продажам на гораздо более высоком уровне знаний, требуя от них сдавать экзамены как Series 7, так и Series 66 - те же тесты, которые должны пройти их финансовые консультанты.

Ограничения для владельцев регистраций серии 11

Зарегистрированные продавцы серии 11 должны соблюдать следующие ограничения в своей трудовой деятельности:

• Они должны физически присутствовать на территории своей фирмы-члена при принятии и обработке незапрошенных клиентских заказов или при предоставлении ценовых котировок.
• Они должны находиться под непосредственным контролем надлежащим образом зарегистрированного принципала.
• Они могут не предлагать инвестиционные советы или мнения.
• Они могут не давать рекомендации.
• Они не могут вводить заказы от имени самой фирмы-члена.
• Они не могут принимать или открывать новые учетные записи.
• Они не могут предварительно квалифицировать существующих клиентов.
• Они могут не принимать заказы на муниципальные ценные бумаги или программы прямого участия.

• Они могут не получить дополнительную прямую или косвенную компенсацию за количество или размер транзакций, которые они обрабатывают.

Преимущества зарегистрированных продавцов

Зарегистрированный помощник по продажам Series 11 может представлять особую ценность для занятого финансового консультанта или группы финансовых консультантов, которая получает значительный объем незапрошенных торговых заказов от клиентов в своей книге бизнеса.

Недостатки зарегистрированных продавцов

Зарегистрированный продавец-консультант, на которого распространяются перечисленные выше ограничения, является чистым заказчиком, который не может давать советы и рекомендации. Таким образом, финансовый консультант может захотеть обрабатывать незапрошенные заказы, предлагать такие рекомендации клиентам, когда это необходимо, когда эти заказы могут быть опрометчивыми.

Содержание экзамена

Экзамен 11 серии состоит из 50 вопросов и занимает один час. 70% - это проходной балл. Основные тематические области, охватываемые на экзамене:

• Типы ценных бумаг
• Счета и заказы клиентов
• Рынки ценных бумаг
• Правила индустрии безопасности

В частности, экзамен Series 11 проверяет знание:

• Классы обыкновенных акций; рыночная стоимость / текущая цена; дробные акции
• Типы привилегированных акций, такие как накопленная, конвертируемая, отзывная и регулируемая / переменная ставка
• Различие между обыкновенными и привилегированными акциями и долговыми ценными бумагами
• Типы вариантов и основная терминология
• Американские депозитарные расписки / акции (ADR и ADS)
• Инвестиционные фонды недвижимости (REITs)
• Виды продуктов инвестиционных компаний и биржевых фондов (ETF)
• Типы счетов и транзакции, которые могут быть сделаны в каждом
• Прием заказов клиентов и передача их на исполнение

• Типы транзакций и заказов и когда они используются
• Информация, которая будет записана в билете заказа клиента
• Определение способности клиента доставлять ценные бумаги для продажи
• Расчетные требования
• Рынки ценных бумаг и различия между аукционным и дилерским рынками
• Терминология, связанная с операциями с ценными бумагами
• Требования, действующие во время торговых остановок
• Роли SEC и Федерального резерва
• Роли FINRA и других саморегулируемых организаций
• Закон о бирже ценных бумаг 1934 года
• Инсайдерская торговля
• Правила FINRA и NASD в отношении регистрации, квалификации и непрерывного образования

• Правила профессионального поведения
• Процедуры надзора и соблюдения в фирмах-членах