Единая объединенная государственная правовая экспертиза серии 66

В сочетании с сдачей экзамена на Серию 7 (Генеральный представитель по ценным бумагам) (что является обязательным условием), в большинстве штатов требуется, чтобы кто-то был квалифицирован для работы агентом по ценным бумагам или представителем инвестиционного консультанта. В то время как агентства федерального правительства, прежде всего SEC, являются наиболее известными регуляторами рынков ценных бумаг и индустрии ценных бумаг в Соединенных Штатах, часто забывают, что в отдельных штатах существуют свои собственные режимы регулирования и лицензионные требования.

Сдача экзамена Series 66 является эквивалентом сдачи экзамена Series 63 и Series 65. Кроме того, экзамен Series 66, проводимый FINRA, разработан Североамериканской ассоциацией администраторов ценных бумаг, также известной как NASAA.

Закон о ценных бумагах

Это образец типового законодательства, впервые введенного в 1956 году и впоследствии дополненного, который был разработан для стандартизации и гармонизации законов штатов о ценных бумагах. Идея заключалась в том, чтобы внедрить лучшие практики по всей стране, а также упростить соблюдение требований для компаний, занимающихся ценными бумагами, и специалистов по ценным бумагам.

Определение представителя инвестиционного консультанта

В соответствии с единообразным Законом о ценных бумагах представителем инвестиционного консультанта является сотрудник, работающий в инвестиционной консультационной фирме или связанный с ней, который выполняет одно из следующих действий:

• Делает рекомендации или дает инвестиционный совет
• Управляет счетами клиентов или портфелями
• Определяет, какие рекомендации или советы относительно ценных бумаг должны быть даны
• Предоставляет консультации по инвестициям или держит себя в качестве консультанта по инвестициям
• Получает компенсацию, чтобы вымогать, предлагать или вести переговоры о продаже или продаже инвестиционного совета
• Контролирует сотрудников, которые выполняют любую из вышеперечисленных задач

С другой стороны, инвестиционный консультант не тот, кто:

• Выполняет только канцелярские или министерские акты
• Чье участие в формулировании или предложении инвестиционного совета является случайным, и кто не получает специальной компенсации за инвестиционные консультационные услуги

Фирмы по инвестиционному консультированию, зарегистрированные в SEC, и лица, нанятые или связанные с ними, освобождаются от отдельной государственной регистрации, лицензирования или квалификации, за исключением представителей инвестиционных консультантов, чьи фактические места деятельности находятся в данном штате.

Изъятия

Считается, что обладатели нескольких профессиональных назначений, в частности CFA и CFP, уже доказали свое мастерство в использовании одного и того же материала, и поэтому в большинстве штатов освобождаются от сдачи экзамена Series 66. Другие такие назначения включают полномочия личного финансового специалиста (PFS), дипломированного финансового консультанта (ChFC) и дипломированного инвестиционного консультанта (CIC).

Продолжительность экзамена

Экзамен Series 66 состоит из 110 вопросов с несколькими вариантами ответов и 150 минут отводится на прохождение теста. Только 100 вопросов на экзамене фактически засчитываются в итоговую оценку кандидата. Каждый тест включает в себя 10 экспериментальных вопросов, которые рассматриваются для использования в будущих версиях экзамена. Они распределены по всему экзамену, и тестируемый не знает, кто они.

Проходной балл

Экзамен Series 66 проверяет минимальную компетентность, и проходной балл составляет 75 правильных ответов или 75% из 100 вопросов, которые учитываются при получении окончательного балла. Кандидат, не сдавший экзамен Series 66, должен подождать не менее 30 дней, прежде чем сдавать его снова. То же правило применяется к тому, кто потерпел неудачу во второй раз и кто хочет принять его в третий раз. После третьего отказа кандидат должен подождать не менее 180 дней, прежде чем снова сдавать экзамен. Это же правило применяется ко всем последующим неудачным попыткам.

Темы охватывали

Сдача экзамена Series 66 эквивалентна сдаче экзаменов Series 63 и Series 65. Однако он также предназначен для кандидатов, имеющих сертификат Series 7. Соответственно, тест Series 66 опускает вопросы, относящиеся к продуктам ценных бумаг, анализу ценных бумаг и инвестиционной стратегии, которые являются важной частью Series 65, но более подробно и подробно рассматриваются в экзамене Series 7.

Получение регистрации и лицензии

Есть несколько предостережений, связанных с сдачей экзамена Series 66. Во-первых, кандидат по-прежнему несет ответственность за знание и соблюдение конкретных требований законов и нормативных актов о ценных бумагах государств, в которых он будет вести бизнес. Во-вторых, хотя сдача экзамена часто является ключевой предпосылкой для получения лицензии на ведение бизнеса в определенном штате, она не обязательно является единственной и никогда не дает автоматического права на получение лицензии или регистрации в данном штате.Тем не менее, НАСАА твердо верит, что Единое объединенное государственное правовое исследование способствует лучшему государственному регулированию ценных бумаг и лучшей защите инвестирующей общественности путем обеспечения единообразия в таком регулировании и в квалификационных стандартах для финансовых специалистов.